Các hãng hàng không cắt lỗ năm 2022 và có lãi trở lại vào năm 2023

Hiệp hội Vận tải Hàng không Quốc tế (IATA) kỳ vọng ngành hàng không toàn cầu sẽ có lãi trở lại vào năm 2023 khi các hãng hàng không tiếp tục cắt giảm lỗ do ảnh hưởng của đại dịch COVID-19 đối với hoạt động kinh doanh của họ vào năm 2022. 

• Vào năm 2023, các hãng hàng không dự kiến ​​sẽ đạt mức lợi nhuận ròng nhỏ là 4.7 tỷ USD—tỷ suất lợi nhuận ròng 0.6%. Đây là khoản lãi đầu tiên kể từ năm 2019 khi lợi nhuận ròng của ngành là 26.4 tỷ USD (tỷ suất lợi nhuận ròng 3.1%). 

• Vào năm 2022, khoản lỗ ròng của các hãng hàng không dự kiến ​​là 6.9 tỷ đô la (một sự cải thiện so với khoản lỗ 9.7 tỷ đô la cho năm 2022 trong triển vọng tháng 42.0 của IATA). Con số này tốt hơn đáng kể so với khoản lỗ lần lượt là 137.7 tỷ đô la và 2021 tỷ đô la được thực hiện vào năm 2020 và XNUMX.

“Khả năng phục hồi là dấu hiệu nổi bật của các hãng hàng không trong cuộc khủng hoảng COVID-19. Khi chúng ta nhìn đến năm 2023, sự phục hồi tài chính sẽ hình thành với lợi nhuận đầu tiên của ngành kể từ năm 2019. Đó là một thành tích tuyệt vời khi xét đến quy mô thiệt hại tài chính và kinh tế do chính phủ áp đặt các biện pháp hạn chế do đại dịch gây ra. Nhưng lợi nhuận 4.7 tỷ đô la trên doanh thu toàn ngành là 779 tỷ đô la cũng cho thấy rằng có nhiều cơ sở hơn để trang trải để đưa ngành công nghiệp toàn cầu lên một nền tảng tài chính vững chắc. Nhiều hãng hàng không có đủ lợi nhuận để thu hút vốn cần thiết để thúc đẩy ngành phát triển khi nó khử cacbon. Nhưng nhiều người khác đang gặp khó khăn vì nhiều lý do. Willie Walsh cho biết: IATATổng giám đốc.

2022

Triển vọng được cải thiện cho năm 2022 phần lớn xuất phát từ sản lượng được cải thiện và kiểm soát chi phí chặt chẽ khi giá nhiên liệu tăng cao.

Sản lượng hành khách dự kiến ​​sẽ tăng 8.4% (tăng từ mức 5.6% được dự đoán vào tháng 438). Được thúc đẩy bởi sức mạnh đó, doanh thu hành khách dự kiến ​​sẽ tăng lên 239 tỷ đô la (tăng từ 2021 tỷ đô la vào năm XNUMX).

Doanh thu hàng hóa hàng không đóng vai trò chính trong việc cắt lỗ với doanh thu dự kiến ​​đạt 201.4 tỷ USD. Đó là một sự cải thiện so với dự báo hồi tháng 2021, phần lớn không thay đổi so với năm 100.8 và cao hơn gấp đôi so với 2019 tỷ đô la kiếm được trong năm XNUMX.

Tổng doanh thu dự kiến ​​sẽ tăng 43.6% so với năm 2021, đạt ước tính 727 tỷ USD.

Hầu hết các yếu tố khác phát triển theo hướng tiêu cực sau khi kỳ vọng tăng trưởng GDP bị hạ thấp (từ 3.4% trong tháng 2.9 xuống 19%) và sự chậm trễ trong việc gỡ bỏ các hạn chế COVID-82.4 ở một số thị trường, đặc biệt là Trung Quốc. Dự báo tháng 2022 của IATA dự đoán rằng lưu lượng hành khách sẽ đạt 70.6% so với mức trước khủng hoảng vào năm 2019, nhưng hiện tại có vẻ như sự phục hồi nhu cầu của ngành sẽ đạt 11.7% so với mức trước khủng hoảng. Mặt khác, hàng hóa được dự đoán sẽ vượt quá mức của năm 98.4 là 2019%, nhưng hiện tại có nhiều khả năng sẽ được điều tiết xuống mức XNUMX% của năm XNUMX.

Về chi phí, giá dầu hỏa dự kiến ​​sẽ ở mức trung bình 138.8 USD/thùng trong năm nay, cao hơn đáng kể so với mức 125.5 USD/thùng dự kiến ​​vào tháng 222. Điều đó phản ánh giá dầu cao hơn được phóng đại bởi chênh lệch jet crack cao hơn nhiều so với mức trung bình trong lịch sử. Ngay cả khi nhu cầu thấp hơn dẫn đến mức tiêu thụ giảm, điều này đã làm tăng hóa đơn nhiên liệu của ngành lên 192 tỷ đô la (cao hơn nhiều so với mức XNUMX tỷ đô la được dự đoán vào tháng XNUMX).

“Việc các hãng hàng không có thể cắt lỗ vào năm 2022, trong bối cảnh chi phí gia tăng, tình trạng thiếu lao động, đình công, gián đoạn hoạt động ở nhiều trung tâm trọng điểm và sự bất ổn kinh tế ngày càng gia tăng nói lên rất nhiều về mong muốn và nhu cầu kết nối của mọi người. Với việc một số thị trường trọng điểm như Trung Quốc duy trì các hạn chế lâu hơn dự kiến, số lượng hành khách đã giảm phần nào so với kỳ vọng. Chúng tôi sẽ kết thúc năm với khoảng 70% lượng hành khách năm 2019. Nhưng với sự cải thiện năng suất trong cả hoạt động kinh doanh hàng hóa và hành khách, các hãng hàng không sẽ đạt đến đỉnh cao về lợi nhuận,” Walsh nói.

2023

Vào năm 2023, ngành hàng không dự kiến ​​sẽ có lãi. Các hãng hàng không được dự đoán sẽ kiếm được lợi nhuận ròng toàn cầu là 4.7 tỷ USD trên doanh thu 779 tỷ USD (tỷ suất lợi nhuận ròng 0.6%). Sự cải thiện dự kiến ​​này diễn ra bất chấp những bất ổn kinh tế ngày càng gia tăng khi tăng trưởng GDP toàn cầu giảm xuống 1.3% (từ 2.9% vào năm 2022).

“Bất chấp những bất ổn về kinh tế, có rất nhiều lý do để lạc quan về năm 2023. Lạm phát giá dầu thấp hơn và nhu cầu tiếp tục bị dồn nén sẽ giúp kiểm soát chi phí khi xu hướng tăng trưởng mạnh mẽ tiếp tục. Đồng thời, với biên độ mỏng như vậy, ngay cả một sự thay đổi không đáng kể trong bất kỳ một trong những biến số này cũng có khả năng chuyển cán cân sang vùng tiêu cực. Walsh nói: Cảnh giác và linh hoạt sẽ là chìa khóa.

trình điều khiển chính

Hành khách: Kinh doanh hành khách dự kiến ​​sẽ tạo ra doanh thu 522 tỷ đô la. Nhu cầu hành khách dự kiến ​​sẽ đạt 85.5% so với mức của năm 2019 trong suốt năm 2023. Phần lớn kỳ vọng này có tính đến sự không chắc chắn của các chính sách Zero COVID của Trung Quốc đang hạn chế cả thị trường trong nước và quốc tế. Tuy nhiên, số lượng hành khách dự kiến ​​sẽ lần đầu tiên vượt mốc 2019 tỷ kể từ năm 4.2, với 1.7 tỷ hành khách dự kiến ​​sẽ bay. Tuy nhiên, sản lượng hành khách dự kiến ​​sẽ giảm (-21.1%) do chi phí năng lượng thấp hơn một chút được chuyển cho người tiêu dùng, mặc dù nhu cầu hành khách tăng nhanh hơn (+18.0%) so với công suất hành khách (+XNUMX%).

Cargo: Thị trường hàng hóa dự kiến ​​sẽ chịu áp lực gia tăng vào năm 2023. Doanh thu dự kiến ​​là 149.4 tỷ USD, thấp hơn 52 tỷ USD so với năm 2022 nhưng vẫn cao hơn 48.6 tỷ USD so với năm 2019. Với tình hình kinh tế không ổn định, khối lượng hàng hóa dự kiến ​​sẽ giảm xuống còn 57.7 triệu tấn , từ mức cao nhất là 65.6 triệu tấn vào năm 2021. Khi sức chứa trong khoang hành khách tăng lên cùng với sự phục hồi của thị trường hành khách, sản lượng dự kiến ​​sẽ giảm một bước đáng kể. IATA dự kiến ​​sản lượng hàng hóa sẽ giảm 22.6%, chủ yếu vào cuối năm khi tác động của các biện pháp hạ nhiệt lạm phát dự kiến ​​sẽ giảm. Đặt trong bối cảnh sản lượng giảm, sản lượng hàng hóa tăng 52.5% vào năm 2020, 24.2% vào năm 2021 và 7.2% vào năm 2022. Ngay cả mức giảm đáng kể và dự kiến ​​cũng khiến sản lượng hàng hóa cao hơn nhiều so với mức trước COVID.

Chi phí: Tổng chi phí dự kiến ​​sẽ tăng 5.3% lên 776 tỷ USD. Mức tăng trưởng đó dự kiến ​​sẽ thấp hơn 1.8 điểm phần trăm so với mức tăng trưởng doanh thu, do đó hỗ trợ khả năng sinh lời trở lại. Áp lực chi phí vẫn còn đó từ sự thiếu hụt lao động, kỹ năng và năng lực. Chi phí cơ sở hạ tầng cũng là một mối quan tâm.

Tuy nhiên, chi phí đơn vị phi nhiên liệu dự kiến ​​sẽ giảm xuống còn 39.8 cent/tấn km khả dụng (giảm từ 41.7 cent/ATK vào năm 2022 và gần bằng với mức 39.2 cent/ATK đạt được vào năm 2019). Mức tăng hiệu quả hoạt động của hãng hàng không dự kiến ​​sẽ nâng hệ số tải hành khách lên 81.0%, chỉ thấp hơn một chút so với mức 82.6% đạt được trong năm 2019.

Tổng chi phí nhiên liệu cho năm 2023 dự kiến ​​là 229 tỷ USD—tương đương với 30% chi phí. Dự báo của IATA dựa trên giá dầu thô Brent ở mức 92.3 USD/thùng (giảm từ mức trung bình 103.2 USD/thùng vào năm 2022). Dầu hỏa phản lực dự kiến ​​sẽ ở mức trung bình $111.9/thùng (giảm từ $138.8/thùng). Sự sụt giảm này phản ánh sự ổn định tương đối của nguồn cung cấp nhiên liệu sau những gián đoạn ban đầu từ cuộc chiến ở Ukraine. Phí bảo hiểm được tính cho nhiên liệu máy bay (chênh lệch giá) vẫn ở gần mức cao nhất trong lịch sử.

Rủi ro: Môi trường kinh tế và địa chính trị tiềm ẩn một số rủi ro đối với triển vọng năm 2023. 

• Trong khi các dấu hiệu cho thấy có thể nới lỏng các đợt tăng lãi suất mạnh để chống lạm phát từ đầu năm 2023, nguy cơ một số nền kinh tế rơi vào suy thoái vẫn còn. Sự chậm lại như vậy có thể ảnh hưởng đến nhu cầu đối với cả dịch vụ hành khách và hàng hóa. Tuy nhiên, nó có thể sẽ đi kèm với một số giảm thiểu dưới hình thức giá dầu thấp hơn. 

• Triển vọng dự đoán Trung Quốc sẽ dần dần mở cửa trở lại với giao thông quốc tế và dần dần nới lỏng các hạn chế COVID-19 trong nước từ nửa cuối năm 2023. Việc kéo dài các chính sách Zero COVID của Trung Quốc sẽ ảnh hưởng xấu đến triển vọng.

• Nếu được hiện thực hóa, các đề xuất tăng phí cơ sở hạ tầng hoặc thuế để hỗ trợ các nỗ lực phát triển bền vững cũng có thể ăn mòn khả năng sinh lời vào năm 2023. 

“Công việc của các nhà quản lý hãng hàng không sẽ vẫn còn nhiều thách thức vì việc theo dõi cẩn thận những bất ổn kinh tế sẽ rất quan trọng. Tin tốt là các hãng hàng không đã xây dựng tính linh hoạt trong các mô hình kinh doanh của họ để có thể xử lý sự tăng tốc và giảm tốc của nền kinh tế ảnh hưởng đến nhu cầu. Lợi nhuận của hãng hàng không mỏng như dao cạo. Mỗi hành khách được vận chuyển dự kiến ​​sẽ đóng góp trung bình chỉ 1.11 USD vào lợi nhuận ròng của ngành. Ở hầu hết các nơi trên thế giới, số tiền đó ít hơn rất nhiều so với số tiền cần thiết để mua một tách cà phê. Các hãng hàng không phải thận trọng với bất kỳ sự gia tăng nào về thuế hoặc phí cơ sở hạ tầng. Và chúng ta cần đặc biệt cảnh giác với những thứ được tạo ra dưới danh nghĩa bền vững. Cam kết của chúng tôi là giảm lượng khí thải CO2 ròng bằng không vào năm 2050. Chúng tôi sẽ cần tất cả các nguồn lực có thể tập hợp, bao gồm cả các ưu đãi của chính phủ, để tài trợ cho quá trình chuyển đổi năng lượng to lớn này. Walsh cho biết thêm thuế và phí cao hơn sẽ phản tác dụng.

Vòng loại khu vực

Hiệu suất tài chính của tất cả các khu vực tiếp tục được cải thiện kể từ mức độ thiệt hại do đại dịch gây ra vào năm 2020. Bắc Mỹ là khu vực duy nhất có lãi trở lại vào năm 2022, dựa trên ước tính của chúng tôi. Hai khu vực sẽ cùng hạng với Bắc Mỹ về mặt này vào năm 2023: Châu Âu và Trung Đông, trong khi Châu Mỹ Latinh, Châu Phi và Châu Á-Thái Bình Dương sẽ vẫn ở trong vùng đỏ.

Tàu sân bay Bắc Mỹ dự kiến ​​lợi nhuận thực hiện là 9.9 tỷ USD vào năm 2022 và 11.4 tỷ USD vào năm 2023. Vào năm 2023, mức tăng trưởng nhu cầu hành khách là 6.4% dự kiến ​​sẽ vượt mức tăng trưởng công suất 5.5%. Trong năm, khu vực này dự kiến ​​sẽ phục vụ 97.2% mức nhu cầu trước khủng hoảng với 98.9% công suất trước khủng hoảng.

Các hãng vận chuyển trong khu vực được hưởng lợi từ các hạn chế đi lại ít hơn và kéo dài hơn so với nhiều quốc gia và khu vực khác. Điều này đã thúc đẩy thị trường nội địa rộng lớn của Hoa Kỳ, cũng như du lịch quốc tế, đặc biệt là qua Đại Tây Dương.

Nhà mạng Châu Âu dự kiến ​​sẽ lỗ 3.1 tỷ đô la vào năm 2022 và lãi 621 triệu đô la vào năm 2023. Vào năm 2023, mức tăng trưởng nhu cầu hành khách là 8.9% dự kiến ​​sẽ vượt xa mức tăng trưởng công suất 6.1%. Trong năm, khu vực này dự kiến ​​sẽ phục vụ 88.7% mức nhu cầu trước khủng hoảng với 89.1% công suất trước khủng hoảng.

Cuộc chiến ở Ukraine đã hạn chế hoạt động của một số tàu sân bay trong khu vực. Sự gián đoạn hoạt động tại một số trung tâm của lục địa đang được giải quyết, nhưng tình trạng bất ổn lao động vẫn tiếp diễn tại nhiều địa điểm khác nhau.

Các hãng vận tải Châu Á - Thái Bình Dương dự kiến ​​sẽ lỗ 10.0 tỷ đô la vào năm 2022, giảm xuống mức lỗ 6.6 tỷ đô la vào năm 2023. Vào năm 2023, mức tăng trưởng nhu cầu hành khách là 59.8% dự kiến ​​sẽ vượt xa mức tăng trưởng công suất 47.8%. Trong năm, khu vực này dự kiến ​​sẽ phục vụ 70.8% mức nhu cầu trước khủng hoảng với 75.5% công suất trước khủng hoảng.

Châu Á-Thái Bình Dương đang bị kìm hãm nghiêm trọng do tác động của chính sách không COVID của Trung Quốc đối với du lịch và những tổn thất của khu vực phần lớn bị ảnh hưởng bởi hoạt động của các hãng hàng không Trung Quốc, những người phải đối mặt với tác động đầy đủ của chính sách này ở cả thị trường trong nước và quốc tế. Có quan điểm thận trọng về việc nới lỏng dần dần các hạn chế ở Trung Quốc trong nửa cuối năm 2023, tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng nhu cầu bị dồn nén mạnh mẽ sẽ thúc đẩy sự phục hồi nhanh chóng sau bất kỳ động thái nào như vậy. Hoạt động của khu vực nhận được sự thúc đẩy đáng kể từ các thị trường vận chuyển hàng hóa bằng đường hàng không có lãi, trong đó khu vực này là thị trường lớn nhất.

Tàu sân bay Trung Đông dự kiến ​​sẽ lỗ 1.1 tỷ đô la vào năm 2022 và lãi 268 triệu đô la vào năm 2023. Vào năm 2023, mức tăng trưởng nhu cầu hành khách là 23.4% dự kiến ​​sẽ vượt xa mức tăng trưởng công suất 21.2%. Trong năm, khu vực này dự kiến ​​sẽ phục vụ 97.8% mức nhu cầu trước khủng hoảng với 94.5% công suất trước khủng hoảng.

Khu vực này đã được hưởng lợi từ việc tái định tuyến ở một mức độ nhất định do chiến tranh ở Ukraine, và đáng kể hơn là từ nhu cầu đi lại bị dồn nén bằng cách sử dụng các mạng lưới toàn cầu rộng lớn của khu vực khi thị trường du lịch quốc tế mở cửa trở lại.

Các hãng vận tải Mỹ Latinh dự kiến ​​sẽ lỗ 2.0 tỷ đô la vào năm 2022, giảm xuống còn 795 triệu đô la vào năm 2023. Vào năm 2023, mức tăng trưởng nhu cầu hành khách là 9.3% dự kiến ​​sẽ vượt xa mức tăng trưởng công suất 6.3%. Trong năm, khu vực này dự kiến ​​sẽ phục vụ 95.6% mức nhu cầu trước khủng hoảng với 94.2% công suất trước khủng hoảng.

Châu Mỹ Latinh đã cho thấy sự nổi lên trong năm qua, phần lớn là do nhiều quốc gia đã bắt đầu dỡ bỏ các hạn chế đi lại do COVID-19 kể từ giữa năm.

Tàu sân bay châu Phi dự kiến ​​sẽ lỗ 638 triệu USD vào năm 2022, giảm xuống mức lỗ 213 triệu USD vào năm 2023. Mức tăng trưởng nhu cầu hành khách là 27.4% dự kiến ​​sẽ vượt mức tăng trưởng công suất 21.9%. Trong năm, khu vực này dự kiến ​​sẽ phục vụ 86.3% mức nhu cầu trước khủng hoảng với 83.9% công suất trước khủng hoảng.

Châu Phi đặc biệt phải đối mặt với những cơn gió ngược kinh tế vĩ mô đã làm tăng tính dễ bị tổn thương của một số nền kinh tế và khiến kết nối trở nên phức tạp hơn.

bottom Line

“Lợi nhuận dự kiến ​​cho năm 2023 rất thấp. Nhưng điều vô cùng quan trọng là chúng tôi đã chuyển hướng sang lợi nhuận. Những thách thức mà các hãng hàng không sẽ phải đối mặt vào năm 2023, mặc dù phức tạp, nhưng sẽ thuộc lĩnh vực kinh nghiệm của chúng tôi. Ngành công nghiệp đã xây dựng một khả năng tuyệt vời để điều chỉnh những biến động của nền kinh tế, các hạng mục chi phí chính như giá nhiên liệu và sở thích của hành khách. Chúng ta thấy điều này được thể hiện trong thập kỷ tăng cường khả năng sinh lời sau Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 và kết thúc bằng đại dịch. Và điều đáng khích lệ là có rất nhiều việc làm và phần lớn mọi người tự tin đi du lịch ngay cả khi triển vọng kinh tế không chắc chắn,” Walsh nói.

Hành khách đang tận dụng lợi thế của việc trả lại quyền tự do đi lại. Một cuộc thăm dò gần đây của IATA đối với khách du lịch tại 11 thị trường toàn cầu cho thấy gần 70% đang đi du lịch nhiều hoặc nhiều hơn so với trước khi xảy ra đại dịch. Và, trong khi tình hình kinh tế liên quan đến 85% du khách, 57% không có ý định hạn chế thói quen du lịch của họ.

Nghiên cứu tương tự cũng chứng minh vai trò quan trọng mà khách du lịch nhìn thấy ngành hàng không:

• 91% cho rằng kết nối bằng đường hàng không rất quan trọng đối với nền kinh tế
• 90% cho rằng di chuyển bằng đường hàng không là nhu cầu thiết yếu của cuộc sống hiện đại
• 87% nói rằng du lịch hàng không có tác động tích cực đến xã hội và
• Trong số 57% quen thuộc với các Mục tiêu Phát triển Bền vững của Liên Hợp Quốc (SDGs), 91% hiểu rằng vận tải hàng không là một yếu tố đóng góp chính