Ebix, Inc. hôm nay thông báo rằng họ đã gửi một lá thư đến Hội đồng quản trị của Yatra Online, Inc., phác thảo lời đề nghị mua lại 100% cổ phiếu đang lưu hành của Yatra Online với giá 7 USD / cổ phiếu trên cơ sở không nợ. Yatra Online, Inc là công ty mẹ của Yatra Online Pvt. Ltd. có trụ sở tại Gurugram, Ấn Độ và là nhà cung cấp dịch vụ Du lịch Doanh nghiệp hàng đầu của Ấn Độ với hơn 800 khách hàng Doanh nghiệp và là một trong những công ty du lịch trực tuyến hàng đầu của Ấn Độ và vận hành trang web Yatra.com. Ebix dự định hợp nhất Yatra Online vào công ty con EbixCash ở Ấn Độ được thành lập. Ưu đãi của Ebix phải tuân theo sự thẩm định và các điều kiện đóng cửa theo quy định và thông lệ khác.
Đề nghị Ebix, dựa trên khoảng 48 triệu cổ phiếu pha loãng Yatra Online đang lưu hành, thể hiện mức phí bảo hiểm 84% so với giá đóng cửa của cổ phiếu Yatra Online là 3.80 đô la kể từ ngày 8 tháng 2019 năm 3.70. Cổ phiếu Yatra Online đã giao dịch từ 8.16 đô la đến 12 đô la trong 25 tháng qua. Phiếu mua hàng dựa trên giả định về tất cả các khoản phải thu của Yatra Online, tiền mặt và tiền mặt hạn chế trị giá ít nhất 7 triệu đô la tại thời điểm đóng và các tài sản khác, với tất cả các khoản nợ phải trả được Yatra Online thanh toán đồng thời với việc kết thúc giao dịch. Phiếu mua hàng Ebix hy vọng bất kỳ chứng quyền chưa thanh toán nào sẽ được chuyển giao hoặc mua và hủy bỏ trước khi đóng bởi Yatra Online; không thành công mà Ebix sẽ trả cho giá thị trường hiện hành của chứng quyền tại thời điểm đóng cửa, trong khi điều chỉnh giá cổ phiếu tổng thể $ XNUMX phải trả cho các cổ đông của Yatra Online xuống mức thấp hơn vào thời điểm đóng cửa, bằng số tiền mà Ebix trả cho việc hủy bỏ các chứng quyền đó .
Ebix sẽ thanh toán cho Yatra Online theo quyết định của mình bằng tiền mặt hoặc bằng cách phát hành cổ phiếu Ebix có thể giao dịch tự do. Trong trường hợp Ebix quyết định thanh toán cho việc mua lại cổ phiếu Ebix, thì cổ phiếu Ebix sẽ có giá trị cổ phiếu tối thiểu là 59 đô la cho mỗi cổ phiếu Ebix, được tính bằng cách chia tổng giá mua lại phải trả cho các cổ đông của Yatra cho giá trung bình trong 10 ngày của Ebix cổ phiếu, trước ngày đóng cửa. Cổ phiếu Ebix sẽ được chuyển đổi với giá trị tối thiểu là 59 đô la trong trường hợp giá trung bình trong 10 ngày của cổ phiếu Ebix, trước ngày đóng cửa thấp hơn 59 đô la.
Ngoài ra, trong trường hợp đó, Ebix sẽ cung cấp cho tất cả các cổ đông Yatra một bảo hiểm giảm giá đối với cổ phiếu Ebix đã phát hành bằng cách cho phép họ bán lại cổ phiếu Ebix cho Ebix vào tháng thứ 25 sau khi đóng cửa, theo quyết định của từng cổ đông Yatra Online, với mức giá cố định sẽ thấp hơn 10% so với giá mà cổ phiếu Ebix được phát hành cho họ. Ví dụ: nếu cổ phiếu Ebix được phát hành cho các cổ đông của Yatra Online với mức giá 60 đô la (giả sử đó là giá trung bình trong 10 ngày trên thị trường), thì họ sẽ có thể bán lại cổ phiếu cho Ebix, nếu họ muốn. để làm như vậy, vào tháng thứ 25 kể từ khi đóng cửa, với giá cố định là 54 đô la.
Ebix cũng thông báo rằng họ có quyền giảm ưu đãi theo quyết định của mình nếu không nhận được phản hồi tích cực từ Ban quản trị trực tuyến Yatra kịp thời hoặc nếu Công ty thực hiện bất kỳ bước tiếp theo nào có thể có tác động xấu đến giá trị tương lai của nó. Cuối cùng, Ebix có quyền rút lại đề nghị này, nếu Hội đồng quản trị Yatra từ chối cho phép Ebix tiến hành thẩm định trước 5:00 chiều EST ngày 18 tháng 2019 năm XNUMX.
Cơ sở giao dịch:
Có tính chính xác cao: Mô hình của Ebix là tích hợp các sản phẩm, dịch vụ và công ty đã mua lại theo cách thức kỷ luật và hiệu quả cao, với kết quả là dòng tiền và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là các chỉ số điểm cuối chính. Ebix tin rằng Yatra Online có thể tạo ra doanh thu lên tới 150 triệu đô la mỗi năm với tỷ suất lợi nhuận hoạt động 30% + trên cơ sở sau khi đóng cửa, trong vòng 6 tháng sau khi được Ebix mua lại. Ebix kỳ vọng rằng sự kết hợp của hai công ty có thể tạo ra từ 25 đến 30 xu tích lũy cho các cổ đông của công ty Ebix kết hợp.
Ebix có một điểm khác biệt duy nhất là lọt vào danh sách 100 công ty phát triển nhanh nhất của tạp chí Fortune 18 lần trong thập kỷ qua. Ebix cũng có lịch sử sản xuất 16,000 năm tăng trưởng liên tiếp cả về doanh thu và lợi nhuận. Dưới sự điều hành của ban lãnh đạo hiện tại, cổ phiếu Ebix đã cho thấy lợi tức cổ đông tăng trưởng hơn XNUMX% về giá trị cổ phiếu.
Kinh nghiệm miền: Thông qua danh mục sản phẩm và dịch vụ phong phú, chúng tôi đã phát triển sự hiểu biết sâu sắc về hệ sinh thái bảo hiểm, tài chính, du lịch và công nghệ. Chúng tôi có hàng nghìn khách hàng ở hơn 50 quốc gia với cơ sở khách hàng bao gồm hàng triệu người dùng trên khắp thế giới bao gồm cả Ấn Độ. Nói chung, ban quản lý Ebix mang lại vài trăm năm kinh nghiệm trên tất cả các lĩnh vực của ngành du lịch, cung cấp kiến thức lịch sử vững chắc và mối quan hệ làm việc tuyệt vời với tất cả các thành phần quan trọng trong ngành tài chính và du lịch.
Tầm nhìn tạo ra Công ty cung cấp dịch vụ tài chính và bảo hiểm cho Doanh nghiệp Đầu cuối lớn nhất Thế giới: Doanh nghiệp được sáp nhập sẽ trở thành một trong những công ty du lịch đầu cuối lớn nhất và có lợi nhất của Ấn Độ trong ngành dịch vụ bảo hiểm, cung cấp dịch vụ phân phối, bảo hiểm du lịch, dịch vụ forex, MICE, Visa và các dịch vụ công nghệ du lịch thông qua việc mua lại Zillious gần đây của chúng tôi - tất cả đều dưới một mái nhà.
Dấu chân quốc tế: Với hơn 9,000 nhân viên làm việc tại Ấn Độ bên cạnh hàng nghìn người bên ngoài Ấn Độ, và hành trình du lịch hiện nay đang mở rộng khắp các nước GCC, ASEAN và Châu Á Thái Bình Dương; và mục tiêu đã nêu là truyền bá hoạt động kinh doanh du lịch của chúng tôi đến Bắc Mỹ, Mỹ Latinh và Châu Âu, Ebix cung cấp một nền tảng toàn cầu thực sự với sự hiện diện “tại chỗ” tại các thị trường lớn trên toàn thế giới. Các văn phòng toàn cầu của chúng tôi có nhân viên là công dân địa phương có kỹ năng ngôn ngữ và hiểu biết sâu sắc về phong tục địa phương, các quy tắc kinh doanh và khuôn khổ pháp lý.
Robin Raina, Chủ tịch kiêm Giám đốc điều hành của Ebix, nhận xét: “Chúng tôi tin rằng các sản phẩm và dịch vụ của Yatra Online là bổ sung cho danh mục du lịch Via và Mercury của EbixCash; và sự kết hợp của hai công ty sẽ tạo nên sự hợp lực đáng kể và tạo ra công ty dịch vụ du lịch lớn nhất và có lợi nhất của Ấn Độ. Chúng tôi nhận thấy sự hợp lực đáng kể, tính kinh tế theo quy mô và tiềm năng tăng trưởng mở rộng cho hoạt động kinh doanh kết hợp. Mối quan tâm của chúng tôi trong việc đưa ra lời đề nghị cho Yatra Online cũng xuất phát từ niềm tin chắc chắn của chúng tôi rằng sự kết hợp của hai công ty có thể được bổ sung đáng kể và ngay lập tức vào EPS của Ebix. ”
