Coronavirus: Có khả năng gia tăng các yêu cầu bảo hiểm P&C

Bệnh Coronavirus (COVID-19) tiếp tục lây lan trên toàn cầu gây ra lo lắng và gián đoạn trên diện rộng cho các tổ chức, bao gồm cả kiểm dịch tự nguyện và không tự nguyện. Các công ty bảo hiểm tài sản và thương vong (P&C) có thể phải chịu tổn thất do bảo hiểm phát hành trực tiếp do bùng phát. Tuy nhiên, tổn thất tiềm ẩn không chỉ giới hạn ở tổn thất do bảo hiểm phát hành. Sự biến động của thị trường chứng khoán và việc các ngân hàng trung ương cắt giảm lãi suất để hạn chế suy thoái kinh tế do coronavirus cũng có thể ảnh hưởng đến thu nhập đầu tư do những biến động về tổn thất thị trường đã thực hiện và chưa thực hiện.

Khi virus tiếp tục lây lan trên toàn cầu, tác động tức thời nhất đối với các công ty bảo hiểm P&C sẽ là việc định giá các khoản đầu tư cổ phiếu và tài sản có thu nhập cố định, vốn bị ảnh hưởng bởi sự biến động của thị trường trái phiếu và vốn chủ sở hữu. Kết quả bảo lãnh phát hành có thể không bị ảnh hưởng nghiêm trọng trong thời điểm hiện tại. Tuy nhiên, các tuyên bố sẽ bắt đầu xuất hiện trong một số ngành thích hợp như khách sạn, du lịch, vận tải và giải trí khi các chuyến đi và sự kiện bị hủy hoặc nhiều người bị nhiễm bệnh.

Hiện tại, chúng tôi coi coronavirus phần lớn là một sự kiện kinh tế, điều này sẽ không dẫn đến những tổn thất đáng kể cho ngành P&C nói chung. Tuy nhiên, một số dòng như hủy bỏ sự kiện và bảo hiểm du lịch sẽ làm tăng yêu cầu bồi thường.

Các tuyên bố liên quan đến P&C Coronavirus sẽ thay đổi tùy thuộc vào loại sản phẩm hoặc lĩnh vực ngành được đề cập

Hầu như tất cả các khách hàng thương mại của các công ty bảo hiểm đều có nguy cơ gặp phải một số hình thức gián đoạn hoặc mất mát do sự bùng phát của coronavirus. Tuy nhiên, không phải tất cả các thiệt hại kinh tế đều sẽ dẫn đến các khoản bồi thường vì điều này sẽ phụ thuộc vào việc tổn thất có được bảo hiểm chi trả hay không, loại bảo hiểm đã mua và từ ngữ chính sách, có thể có những loại trừ giới hạn khoản chi trả cho các tổn thất liên quan đến dịch bệnh.

Một số tổ chức có mức độ tiếp xúc cao hơn so với những tổ chức khác, bao gồm các công ty trong ngành giải trí, các nhà sản xuất lớn và các công ty trong lĩnh vực du lịch và khách sạn. Điều này đã rõ ràng trong tình huống của tàu Diamond Princess Cruise nơi vi rút lây lan nhanh chóng trong vòng vài ngày (xem Hình 1). Các tổ chức này có một số lượng lớn người làm việc tại các địa điểm tập trung hoặc tập trung một số lượng lớn khách hàng tập trung tại một địa điểm - chẳng hạn như trong tàu du lịch, khu nghỉ mát, đấu trường thể thao và nhà hát - nơi mà sự tập trung đáng kể của mọi người có thể sự lây lan nhanh chóng của vi rút.

Các loại chính sách bảo hiểm P&C có thể được kích hoạt bởi Coronavirus

• Bảo hiểm hủy bỏ sự kiện: Loại bảo hiểm này cung cấp cho các nhà tổ chức sự kiện sự bảo vệ chống lại việc mất doanh thu hoặc gia tăng các chi phí không lường trước được gây ra bởi các trường hợp không kiểm soát được như điều kiện thời tiết bất lợi, mất điện, hoãn, hủy, khủng bố, hoạt động chính trị hoặc di dời sự kiện. Nhiều sự kiện đã bị các tổ chức hủy bỏ hoặc hoãn lại trong nỗ lực giảm thiểu sự lây lan của virus, bao gồm một số trận đấu Serie A ở Ý, hội nghị các nhà phát triển của Facebook và trận bóng bầu dục Six Nations giữa Ireland và Ý.

• Bảo hiểm người lao động bồi thường: Trong trường hợp nhân viên nhiễm vi-rút từ đồng nghiệp bị nhiễm bệnh, nhân viên có thể yêu cầu bồi thường cho người lao động để thay thế thu nhập hoặc trợ cấp y tế. Chúng tôi có thể bắt đầu thấy những loại tuyên bố này xuất hiện đối với công nhân dây chuyền lắp ráp, trung tâm cuộc gọi, nhân viên khách sạn, v.v.

• Bảo hiểm du lịch: Đây là sản phẩm được cung cấp bởi cả P&C (ở một số khu vực pháp lý) và các công ty bảo hiểm nhân thọ. Bảo hiểm thường bao gồm việc hủy chuyến bay; gián đoạn chuyến đi; và hành lý bị đánh cắp, thất lạc hoặc hư hỏng. Nó cũng cung cấp bảo hiểm cho sự chậm trễ, sơ tán y tế và trường hợp khẩn cấp. DBRS Morningstar dự kiến ​​rằng một số lượng đáng kể các yêu cầu bảo hiểm du lịch sẽ được báo cáo do việc hủy bỏ liên quan đến coronavirus.

• Bảo hiểm chuỗi cung ứng: Bảo hiểm này về cơ bản bao gồm sự gián đoạn kinh doanh do chậm trễ hoặc gián đoạn trong việc nhận các bộ phận, sản phẩm, thành phần hoặc dịch vụ từ nhà cung cấp. Các công ty phụ thuộc đáng kể vào các nhà cung cấp bên thứ ba cho các thành phần hoặc dịch vụ quan trọng có thể yêu cầu bồi thường thiệt hại do sự cố gián đoạn.

• Khác: Các chính sách khác có thể kích hoạt các khoản thanh toán bao gồm (nhưng không giới hạn ở): gián đoạn kinh doanh, trách nhiệm chung, giám đốc và cán bộ và phạm vi trách nhiệm về ô nhiễm. Tuy nhiên, những điều này sẽ phụ thuộc nhiều vào từ ngữ chính sách và bất kỳ loại trừ nào có thể được nhúng trong từ ngữ.

Thu nhập đầu tư có nhiều khả năng bị ảnh hưởng trong ngắn hạn

Giá cứng có thể giảm thiểu tác động của biến động thị trường đến khả năng sinh lời tổng thể

Các công ty bảo hiểm P&C trên khắp thế giới đã tăng giá đáng kể kể từ năm 2019 và xu hướng này dường như sẽ tiếp tục đến năm 2020, do việc giảm công suất và gia tăng thiệt hại do thảm họa kể từ năm 2017. Tác động tích cực đến lợi nhuận bảo lãnh phát hành có thể giúp giảm thiểu một số về tác động của sự biến động thị trường tài chính do coronavirus gây ra đối với danh mục đầu tư, vì các công ty có thể bù đắp tổn thất đầu tư hoặc giảm thu nhập đầu tư bằng doanh thu bảo lãnh phát hành cao hơn.

DBRS Morningstar là một doanh nghiệp xếp hạng tín dụng toàn cầu với khoảng 700 nhân viên tại tám văn phòng trên toàn cầu