Tập đoàn hàng không LATAM hiện đã đệ trình kế hoạch tổ chức lại từ chương 11

RSA ghi lại thỏa thuận giữa LATAM, những người nắm giữ hơn 70% quyền sở hữu không có bảo đảm của mẹ đã nói ở trên và những người nắm giữ khoảng 48% của US Notes năm 2024 và 2026, và một số cổ đông nhất định nắm giữ hơn 50% vốn cổ phần phổ thông, tùy thuộc vào việc thực hiện tài liệu chính xác của các bên và nhận được sự chấp thuận của công ty bởi các cổ đông đó. Như họ đã làm trong suốt quá trình, tất cả các công ty trong nhóm đang tiếp tục hoạt động khi có điều kiện đi lại và nhu cầu cho phép.

“Hai năm qua được đặc trưng bởi sự khó khăn trên toàn cầu - chúng tôi đã mất bạn bè và gia đình, đồng nghiệp và những người thân yêu. Và chúng tôi đã quay cuồng khi ngành hàng không và du lịch toàn cầu rơi vào bế tắc ảo bởi cuộc khủng hoảng lớn nhất chưa từng có trong ngành của chúng tôi. Roberto Alvo, Giám đốc điều hành của LATAM Airlines Group SA cho biết: Trong khi quá trình của chúng tôi vẫn chưa kết thúc, chúng tôi đã đạt được một cột mốc quan trọng trên con đường dẫn đến một tương lai tài chính vững mạnh hơn. một quy trình hòa giải mạnh mẽ để đạt được kết quả này, cung cấp sự cân nhắc có ý nghĩa cho tất cả các bên liên quan và một cấu trúc tuân thủ cả luật pháp Hoa Kỳ và Chile. Việc họ rót vốn mới đáng kể vào hoạt động kinh doanh của chúng tôi là minh chứng cho sự ủng hộ và tin tưởng của họ vào triển vọng dài hạn của chúng tôi. Chúng tôi rất biết ơn vì đội ngũ đặc biệt của LATAM đã vượt qua những bất ổn trong hai năm qua và giúp doanh nghiệp của chúng tôi tiếp tục hoạt động và phục vụ khách hàng một cách liền mạch nhất có thể. ”

Tổng quan về kế hoạch

Kế hoạch đề xuất việc rót 8.19 tỷ đô la vào nhóm thông qua sự kết hợp giữa vốn chủ sở hữu mới, các trái phiếu có thể chuyển đổi và nợ, điều này sẽ cho phép nhóm thoát khỏi Chương 11 với mức vốn hóa phù hợp để thực hiện kế hoạch kinh doanh của mình. Khi mới xuất hiện, LATAM dự kiến ​​sẽ có tổng số nợ khoảng 7.26 tỷ USD1 và thanh khoản khoảng 2.67 tỷ USD. Tập đoàn đã xác định rằng đây là một khoản nợ vừa phải và tính thanh khoản phù hợp trong thời kỳ tiếp tục bất ổn đối với hàng không toàn cầu và sẽ định vị tốt hơn cho tập đoàn trong tương lai.

Cụ thể, Kế hoạch vạch ra rằng:

• Sau khi xác nhận Kế hoạch, nhóm dự định tung ra một đợt chào bán quyền cổ phần phổ thông trị giá 800 triệu đô la, mở cho tất cả các cổ đông của LATAM theo quyền ưu tiên của họ theo luật hiện hành của Chile và được hỗ trợ đầy đủ bởi các bên tham gia RSA, tùy thuộc vào việc thực hiện các tài liệu rõ ràng và, đối với các cổ đông ủng hộ, nhận được sự chấp thuận của công ty;

• Ba loại trái phiếu chuyển đổi khác nhau sẽ được LATAM phát hành, tất cả đều sẽ được ưu đãi cho các cổ đông của LATAM. Trong phạm vi các cổ đông của LATAM không đăng ký trong thời hạn quyền ưu tiên tương ứng:

o Ghi chú có thể chuyển đổi Loại A sẽ được cung cấp cho một số chủ nợ không có bảo đảm nói chung của công ty mẹ LATAM để giải quyết (dación en pago) các khiếu nại được phép của họ theo Kế hoạch;

o Các ghi chú chuyển đổi Loại B sẽ được đăng ký và mua bởi các cổ đông được giới thiệu ở trên; và

o Ghi chú có thể chuyển đổi Loại C sẽ được cung cấp cho một số chủ nợ không có bảo đảm nói chung để đổi lấy sự kết hợp của số tiền mới cho LATAM và việc giải quyết các yêu cầu của họ, tùy thuộc vào những giới hạn nhất định và sự cản trở của các bên hỗ trợ.

• Các ghi chú có thể chuyển đổi thuộc Loại có thể chuyển đổi B và C do đó sẽ được cung cấp, toàn bộ hoặc một phần, xem xét khoản đóng góp tiền mới cho tổng số tiền tổng cộng khoảng 4.64 tỷ đô la được hỗ trợ đầy đủ bởi các bên tham gia RSA, tùy thuộc vào biên nhận của ủng hộ các cổ đông phê duyệt của công ty;

• LATAM sẽ huy động một khoản tín dụng quay vòng mới trị giá 500 triệu đô la và khoảng 2.25 tỷ đô la trong tổng tài chính nợ tiền mới, bao gồm một khoản vay có kỳ hạn mới hoặc trái phiếu mới; và

• Nhóm cũng đã sử dụng và dự định sử dụng quy trình Chương 11 để tái cấp vốn hoặc sửa đổi các hợp đồng thuê trước khi khởi kiện, khoản tín dụng quay vòng và cơ sở động cơ dự phòng của nhóm.

thông tin bổ sung

Phiên điều trần để thông qua tính đầy đủ của Tuyên bố Tiết lộ Chương 11 và thông qua các thủ tục bỏ phiếu dự kiến ​​sẽ được tổ chức vào tháng 2022 năm 2022, với thời gian cụ thể phụ thuộc vào lịch của Tòa án. Nếu Tuyên bố Tiết lộ được chấp thuận, nhóm sẽ bắt đầu trưng cầu trong thời gian đó, nhóm sẽ tìm kiếm sự chấp thuận của Kế hoạch từ các chủ nợ. LATAM đang yêu cầu buổi điều trần để xác nhận Kế hoạch được tổ chức vào tháng XNUMX năm XNUMX.

Để biết thêm thông tin, LATAM đã tạo một trang web chuyên dụng: www.LATAMreorganizacion.com, nơi các bên liên quan có thể tìm thêm thông tin chính về thông báo này. Nhóm cũng đã thiết lập một đường dây nóng cho các thắc mắc liên quan đến Chương 11, có thể truy cập tại:

• (929) 955-3449 hoặc (877) 606-3609 (Hoa Kỳ và Canada)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Braxin)

• 01-800-5189225 (Colombia)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentina)

Nó cũng có một email dành riêng cho các câu hỏi liên quan đến việc tổ chức lại tại [email được bảo vệ].

LATAM được cố vấn trong quá trình này bởi Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP và Claro & Cia. với tư cách là cố vấn pháp lý, FTI Consulting với tư cách là cố vấn tài chính và PJT Partners với tư cách là chủ ngân hàng đầu tư.

Nhóm quảng cáo mẹ, do Sixth Street, Đối tác giá trị chiến lược và Sculptor Capital dẫn đầu, được Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva và Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn làm cố vấn pháp lý và Evercore tư vấn đầu tư chủ ngân hàng.

Các cổ đông được đề cập ở trên bao gồm (a) Delta Air Lines, Inc., được cố vấn bởi Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, và Perella Weinberg Partners LP với tư cách là cố vấn pháp lý và chủ ngân hàng đầu tư, (b) Cueto Group và Eblen Group, 2 do Wachtell, Lipton, Rosen & Katz và Cuatrecasas cố vấn với tư cách là cố vấn pháp lý, và (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., được cố vấn bởi Alston & Bird LLP, Carey Abrogados và HSBC với tư cách là cố vấn pháp lý và chủ ngân hàng đầu tư . Một số cổ đông trong số này được tư vấn với tư cách cá nhân bởi Greenhill & Co., LLC và ASSET Chile, SA với tư cách là đồng cố vấn tài chính.