GOL đệ trình đề xuất sáp nhập công ty lên Hội đồng quản trị của SMILES

Bản nháp tự động
GOL đệ trình đề xuất sáp nhập công ty lên Hội đồng quản trị của SMILES
Hình đại diện của Harry Johnson
Được viết bởi Harry Johnson

Brazil GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA được công bố ra thị trường, tuân theo Điều 156, khoản 4, Luật số 6.404 / 76 và Quy tắc CVM số 358, ngày 3 tháng 2002 năm XNUMX, như sau:

Đề xuất Sáp nhập Công ty

GOL, cùng với Gol Linhas Aéreas SA, đã gửi một lá thư hôm nay cho Ban Giám đốc của Smiles Fidelidade SA thông báo đề xuất về việc sáp nhập hai công ty con hoạt động chính của GOL.

Việc sáp nhập, nếu được thực hiện, sẽ dẫn đến việc di chuyển các cổ đông của SMILES, những người chọn làm như vậy sang cơ sở cổ đông kết hợp của GOL và SMILES, và việc GOL mua lại bằng tiền mặt đối với cổ phần của những người chọn không di chuyển. Nếu đề xuất được chấp nhận, phù hợp với các điều khoản đề xuất của Sáp nhập, mỗi cổ phần phổ thông của SMILES sẽ cho phép người nắm giữ cổ phần của nó nhận được, khi kết thúc Hợp nhất, xem xét (a) 0.825 cổ phần ưu đãi của GOL cho mỗi cổ phần phổ thông của SMILES (các "Tỷ lệ trao đổi“), Hoặc (b) R $ 22.32 tiền mặt cho mỗi cổ phiếu phổ thông của SMILES, hoặc, hoặc (c) sự kết hợp giữa cổ phiếu ưu đãi của GOL và tiền mặt bằng cách chỉ định số lượng cổ phiếu phổ thông của SMILES để nhận từng loại xem xét. Các cuộc bầu cử cổ đông sẽ có thể được điều chỉnh sao cho không có cổ đông cá nhân nào nhận được hơn 80% quyền xem xét bằng cổ phiếu ưu đãi GOL hoặc tiền mặt. Tỷ giá hối đoái thể hiện mức phí bảo hiểm cao hơn khoảng 26.3% so với tỷ lệ trao đổi giá trung bình theo khối lượng trong 30 ngày của hai công ty.

Cuối cùng, nếu có thể, việc sáp nhập sẽ được các cổ đông của GOL và SMILES đệ trình để phê duyệt.  

Sáp nhập và mục tiêu của nó

Việc sáp nhập sẽ dẫn đến sự kết hợp của hai công ty con đang hoạt động của GOL, tối đa hóa giá trị cho tất cả các cổ đông bằng cách điều chỉnh mục tiêu kinh doanh của cả hai đơn vị, đảm bảo tính cạnh tranh liên tục của hãng hàng không và chương trình khách hàng thân thiết, đơn giản hóa quản trị công ty, tăng cường cơ cấu vốn kết hợp , và giảm chi phí vận hành, hành chính và tài chính, và giảm sự thiếu hiệu quả của thuế.

GOL tin rằng, mặc dù cấu trúc cổ phần riêng biệt của SMILES và GOL đã mang lại lợi ích cho cả hai thực thể trong lịch sử - và đã mang lại lợi nhuận đáng kể cho các cổ đông của SMILES kể từ khi IPO - những thay đổi trong động lực cạnh tranh của cả hãng hàng không và thị trường khách hàng thân thiết, gần đây đã được tăng tốc và khuếch đại bởi các hiệu ứng của đại dịch, đòi hỏi phải tháo gỡ cấu trúc này và gắn kết lâu dài lợi ích của họ đối với các công ty đang hoạt động để đảm bảo khả năng cạnh tranh và tồn tại lâu dài của cả hai doanh nghiệp.

Cho đến ngày nay, SMILES là chương trình khách hàng thân thiết của hãng hàng không được giao dịch công khai duy nhất. Sau sự tái hòa nhập gần đây của Life Miles vào Avianca, thương lượng mua Club Premier của Aeromexico, Air Canada mua Aeroplan và LATAM mua Multiplus, SMILES hiện là chương trình khách hàng thường xuyên duy nhất ở châu Mỹ tách biệt với hãng hàng không tài trợ của nó. Cạnh tranh gia tăng trên thị trường thẻ tín dụng, tăng khả năng cạnh tranh của các chương trình khách hàng thân thiết do phi hãng hàng không tài trợ và tăng cường mối quan hệ giữa hai đối thủ chính của GLA và SMILES, bao gồm cả thỏa thuận liên danh, đặt ra những thách thức cạnh tranh đáng kể đối với SMILES, vì các chương trình khách hàng thường xuyên cạnh tranh có thể để có thể tiếp cận với một lượng lớn chỗ ngồi và điểm đến và do đó hấp dẫn hơn đối với người tiêu dùng và đối tác ngân hàng. Hơn nữa, việc tích hợp các hãng hàng không và các chương trình khách hàng thân thiết của các đối thủ cạnh tranh chính của SMILES và GOL cho phép họ tự do và năng động thiết kế và phát triển các ưu đãi và sản phẩm trong từng thị trường để phản ứng hiệu quả và có lợi với môi trường thay đổi nhanh chóng, một sự linh hoạt quan trọng bị cản trở bởi GOL và cổ đông riêng biệt của SMILES cơ sở và theo cấu trúc Thỏa thuận hoạt động.

Cuối cùng, mặc dù GLA có vị trí tốt để thoát ra khỏi cuộc khủng hoảng với thị phần lớn hơn do lợi thế về cấu trúc chi phí, việc tích hợp SMILES và các dòng tiền trung thành liên quan vào một cấu trúc vốn duy nhất là rất quan trọng để đảm bảo tiếp tục tái đầu tư vào hàng không và trong chương trình khách hàng thân thiết.

Mặc dù GOL đã làm việc không ngừng và thành công với tất cả các bên liên quan để đảm bảo rằng GOL Group duy trì khả năng thanh khoản đầy đủ trong thời gian đại dịch - cân bằng lại lịch trình trả dần nợ của mình, tập trung vào việc duy trì việc làm của các chuyên gia được đào tạo và có tay nghề cao, xác định lại các khoản nợ thuê máy bay của mình , và tăng cường mối quan hệ thương mại với các đối tác kinh doanh chính - việc phục hồi nguồn cung ghế và chuyến bay của GOL cho khối lượng trước đại dịch là rất quan trọng để khôi phục động lực kinh doanh và khối lượng của SMILES, và khoản đầu tư này không thể duy trì nếu không có sự liên kết. Bản chất cộng sinh của hãng hàng không và là chương trình khách hàng thường xuyên vốn dĩ khiến việc phấn đấu riêng lẻ để thu lợi nhuận từ cổ đông trở nên khó khăn, mâu thuẫn với sự thành công của toàn bộ tập đoàn.

Do đó, GOL tin tưởng chắc chắn rằng việc Sáp nhập cung cấp cho nhóm sự hiệp lực cần thiết và mức độ phối hợp cần thiết để tiếp tục điều chỉnh tốt nhất các điều kiện thị trường không chắc chắn ảnh hưởng đến ngành du lịch, cuối cùng tạo ra giá trị cao nhất cho các cổ đông của GOL và SMILES.

Do hoàn cảnh của đại dịch, GOL và GLA đã thông báo cho Ban Giám đốc của SMILES về ý định tiến hành tất cả các cuộc phân tích và đàm phán liên quan đến Đề xuất trong vòng 30 ngày và tổ chức các cuộc họp cổ đông của cả GOL và SMILES để cân nhắc về việc Sáp nhập sẽ được triệu tập vào hoặc trước ngày 18 tháng 2020 năm XNUMX.

Các điều khoản và điều kiện chi tiết của giao dịch sẽ được nêu rõ trong Protocolo de Incorporação (Thỏa thuận sáp nhập), sẽ được tiết lộ trong thời gian thích hợp, cùng với thông tin được cung cấp trong Quy tắc CVM số 565, ngày 15 tháng 2015 năm XNUMX. GOL sẽ giữ cổ đông của mình và thị trường đã thông báo về việc Sáp nhập, theo các quy định hiện hành.

Giới thiệu về tác giả

Hình đại diện của Harry Johnson

Harry Johnson

Harry Johnson đã là biên tập viên nhiệm vụ cho eTurboNews cho mroe hơn 20 năm. Anh ấy sống ở Honolulu, Hawaii, và là người gốc Châu Âu. Anh ấy thích viết và đưa tin.

Chia sẻ với...